麒麟芯片回归？国产芯片迎来新突破！

最近的社交媒体好像都被华为刷屏了。

8月29日，华为提前放出“大招”——在没有任何官方预告消息的情况下，华为最新旗舰机型Mate 60 Pro悄无声息地开售了，比市场传闻发布时间提前了半个月，让市场一片“懵”；紧接着8月30日，Mate 60标准版也上线销售。

不管你是“果粉”“米粉”还是“华为粉”，现在使用的是哪个品牌的手机，华为带着麒麟芯片回归的消息都足够振奋每一颗中国“心/芯”！今天咱们就来聊聊Mate 60系列以及「国产芯片突破」带来的新机遇~

Mate60回归“5G网速”

先来看看Mate 60系列，作为2023年9月“新机大战”“神仙打架”中出现的第一款主流新机，华为Mate 60可以说是“赚”足了眼球。整整一周时间，在各个社交平台上小夏都能刷到大家的评测和讨论。

Mate 60系列包括Pro版和标准版，咱们这里聊一聊功能更强大的Pro版，在功能方面主要有三个亮点：

一是卫星通话?；狹ate 60 Pro采用天通一号卫星移动通信系统，成为全球第一款支持卫星通话的大众智能手机。相比传统的紧急通话功能，卫星电话具有更高的及时性，即便在没有地面网络信号的情况下，也可以拨打和接听卫星电话。对于野外工作者、探险者这些需要前往海洋、山区、森林、戈壁的人来说，卫星通话功能无疑是非常实用的。

二是接入人工智能模型。华为是国内最早布局大模型的云服务商之一，早在2021年就发布了盘古大模型。近日的华为云盘古大模型主题论坛上，华为云还宣布将全面建设盘古大模型全域协同生态。Mate 60 Pro也接入了盘古人工智能大模型，能够提供更智能的交互体现，AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能全面回归。

三是5G芯片，这也是目前大家关注度最高的焦点。因为华为官方并没有在产品页面列出Mate 60 Pro的处理器信息，也没有说明支不支持5G网络，就连新机屏幕右上角也并没有显示5G的字样，仅仅表示“不支持电信3G/2G和移动3G”，但根据已经首批拿到真机的用户和博主的测试，Mate 60 Pro已经可以实现5G的速度。

国产芯片迎来新突破

说到5G就离不开芯片这个话题。这里跟大家简单回顾一下“中国芯”被卡脖子的历史：2019年美国以5G射频芯片的知识产权限制华为量产麒麟5G芯片，同时不允许台积电代工，导致我国无法顺利生产5G芯片。如今四年时间过去，种种迹象都显示，国产芯片已经迎来新突破。

一是华为Mate 60系列搭载的麒麟9000S可能预示着自研主控芯片回归。Mate 60系列究竟使用的是什么芯片型号？尽管华为依旧守口如瓶，但数位拿到真机的博主都证实，华为Mate 60系列搭载的麒麟9000S为8核12线程。麒麟系列是华为在手机上搭载的CPU处理器芯片，2020年麒麟系列更新到麒麟9000，后者是业界最高集成度5nm 5G SoC，采用全球顶级5nm工艺制程，集成153亿个晶体管的手机芯片。这也就意味着，此前被美国卡脖子的问题已经逐步解决，自研主控芯片可能已经回归！（参考来源：金融界，2023.08.30；华西证券，2023.06.23；安信证券，2023.09.03；CNMO手机中国，2023.09.01）

二是中国芯片在其它关键领域纷纷实现从0到1的关键性突破。8月30日，中国移动发布了核心自主创新成果“破风8676”可重构5G射频收发芯片，有效提升了中国5G网络核心设备的自主可控度；同样在今年，中国信科摆脱了对国外硅光基础IP的依赖，实现了国内400G硅基光收发芯片产品从0到1的突破。

关注半导体左侧布局机遇

今年4月以来A股市场持续下行，市场情绪悲观，其中半导体指数跌幅近30%，自2021年高点已回调42%，再度回到近三年最低位附近，回调周期已超两年（数据来源：Wind,截至2023/8/31）。当前A股半导体板块无论是下跌幅度、下跌时间都已经超过了过去十轮半导体下行周期的历史平均。半导体行业具有明显的周期与成长属性，两者当前均处于底部拐点附近。

1、周期见底：半导体销量与国内经济、全球经济高度相关，国内经济体感最差时候逐步过去，海外需求也有望在下半年触底，半导体设计和IDM公司逐步跟随宏观经济复苏恢复增长；

2、国产替代进行时：华为等企业在国内产业链关键环节（设备、材料、制造、封测）核心龙头公司持续进行攻坚，进行研发投入，研发成果正在逐步落地 ；5G产品发布，情绪与基本面有望双升；

3、人工智能带来增量潜力：AI有望迎来爆发时刻，人工智能算力时代开启，大模型所需的算力支撑主要依赖于底层算力芯片。

随着华为旗舰机型回归，紧接着还有苹果15，小米、OPPO等各大品牌的“9月新机大战”，有望拉动一波换机需求。半导体的投资机遇值得关注。